REDALM从模块化的角度进行开发,依托于强大的模型库和数据库,对各功能模块进行有效合理的区分与结合,同时通过服务器落地的形式,向用户推送产品,并进行维护和升级。REDALM主要分为模型库、随机模拟生成器、市场数据库、资产负债管理核心与操作界面组成。
模型库
模型库从模型属性分为资产模型库和负债模型库,资产模型包括从传统资产到非标资产的众多资产模型,包括但不限于各类型债券、各类型股票、各类型不动产和各类型非标资产等。负债模型包括了各类型负债种类的建模,包括但不限于传统险、分红险和万能险等。从用户使用角度分为Redington普通模型库和用户特定模型库。普通模型库由预远科技负责日常维护,面向整个市场数据进行建模,主要用于用户的增量资产建模。用户特定模型库,使用用户的存量资产数据,主要由用户负责维护,预远科技提供支持。
随机模拟生成器
REDALM系统已经具备强大的随机模拟模型(随机情景发生器ESG),通过多维度随机经济情景,科学量化不同种类风险因子对资产端和负债端的影响,对重要指标进行随机模拟,为贵司基于随机情景,通过建立资产负债模型,将公司资产、负债及偿付能力等多方面限制加入考量,模拟公司未来在不同投资策略下的运作情景,实现投资组合优化,并且从随机情景的角度对资产负债管理和资产配置情况进行审视。
随机模拟模型的设计是基于市场相关风险因子,包括但不限于股票价格、无风险利率曲线、各类信用类资产的信用利差、房地产价格、汇率和通胀率等。我们对每一个市场风险因子的建模基于对应的概率分布假设,例如正态分布、对数正态分布和混合分布等等。在对概率分布进行拟合时,我们会对每一个变量参数(例如,均值、波动率和相关性矩阵等)进行校准并且赋值。我们首先会全面考虑当前中国市场情况以及对未来宏观经济和市场的预期,结合历史数据进行校准,在历史数据不足或者不能真实反应变量风险时,我们会选择其他数据进行取代或者基于经验判断进行相应的调整。在这个过程中,我们就生成了每一个风险因子的波动率假设和相关性假设,随后模型针对每一个风险因子未来一年的统计分布假设以及参数假设进行10,000次随机模拟演算,生成符合这些假设参数的随机模拟结果。进而根据资产模型和负债模型的属性,进行资产负债风险建模。
市场数据库
在情况允许的情况下,REDALM可以直接与外部数据库进行连接,直接取得市场数据进行量化建模,提高建模效率和系统计算速度。
资产负债管理核心
资产负债管理核心包含了REDALM的各功能模块,包括资产负债联动模型、资产配置模型、随机模拟模型、短期风险模型、长期预测模型、优化器和财务预测模型等,根据用户不同的建模需求和管理目标,从不同的口径、不同的维护以及不同的配置目标进行模块化计算。在模块化开发的同时,REDALM在涉及上保留了系统扩展的灵活性,可以进行其他功能模块的拓展,例如绩效考核模块。一些功能模块已经在开发计划中。
依托于对各类资产和负债的深入建模,REDALM资产配置系统可以计算各个维度的量化指标,包括但不限于久期、现金流、投资收益、财务预测、偿付能力、资产负债联动和资产配置优化等,支持贵司对各资产配置方案从各个维度进行分析,有效兼顾期限结构匹配、成本收益匹配以及现金流匹配。系统将主要分为资产负债管理、资产配置优化和资产负债管理量化报表是三个模块,各模块支持单独调用并输出结果,同时各类结果在各模块之间也支持相互调用。
服务器
REDALM可以提供云端服务器部署和本地服务器部署两种形式,保证数据的安全性和系统的流畅性。
操作界面
系统在操作界面向用户进行整体体现,允许用户进行模型数据输入和结果报告输出。在合理的范围内,用户可以根据自身的需求对输入和输出进行定制。